Βέβαιη η ανακοίνωση από την ΕΚΤ η πέμπτη κατά σειρά αύξηση των επιτοκίων του ευρώ από το Καλοκαίρι του 2022, ανεβάζοντας το κόστος το χρήματος για εκατομμύρια δανειολήπτες.
Με τις ελληνικές Τράπεζες αδιάλλακτες στην ληστρική, αντικοινωνική τους πολιτική, εκτός από τα «κόκκινα δάνεια» και την κερδοσκοπία των FUNDS σε όλη την πολιτική τους για επιχειρηματικά, στεγαστικά, και προσωπικά δάνεια- πάντα ασύλληπτα ακραία εισπρακτική. Σε αντίθεση με το μηδενικό επιτόκιο από το χρήμα που μαζεύουν από τις καταθέσεις για να χορηγήσουν τα δάνεια.
Σύμφωνα με τους διεθνείς αναλυτές, η αύξηση θα είναι της τάξης των 50 μονάδων βάσης (0,5%) ανεβάζοντας το βασικό επιτόκιο του ευρώ στο 3% και αυτό της αποδοχής καταθέσεων στο 2,5%.
Εξέλιξη που έχει άμεσο αντίκτυπο στο κόστος δανεισμού για νοικοκυριά αλλά και επιχειρήσεις που έχουν χρέη με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Και, μολονότι η αγορά έχει σε μεγάλο βαθμό προεξοφλήσει τη σημερινή αύξηση, οι αναλυτές αλλά και οι δανειολήπτες αναμένουν με μεγάλο ενδιαφέρον τι μήνυμα θα δώσει η επικεφαλής της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκαρντ αναφορικά με τις επόμενες κινήσεις της.
Ουσιαστικά, αναμένουν να ξεκαθαρίσει αν θα συνεχίσει τη «σκληρή» νομισματική πολιτική ή αν αντίθετα θα «πατήσει φρένο» αναφορικά με τις επόμενες αυξήσεις.
Ο πληθωρισμός και η FED
Δύο καθοριστικοί παράγοντες που αναμένεται να επηρεάσουν τις αποφάσεις της ΕΚΤ είναι η πορεία του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη αλλά και η επιτοκιακή πολιτική που θα ακολουθήσει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (FED). Ως προς το πρώτο μέτωπο, τα τελευταία στοιχεία της Eurostat δείχνουν νέα αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη, από το 9,2% το Δεκέμβριο του 2022 στο 8,5% τον Ιανουάριο του 2023. Πρόκειται για μια εξέλιξη που δείχνει πως η πολιτική του «σκληρού ευρώ» έχει αποτέλεσμα, καθώς συμβάλει στη μείωση του τιμαρίθμου.
Εντούτοις, ακόμα και στα χαμηλότερα επίπεδα, ο πληθωρισμός απέχει παρασάγγας από το όριο του 2% που έχει θέσει ΕΚΤ.
Η ίδια πάντως η Κριστίν Λαγκάρντ έχει αφήσει να εννοηθεί ότι προτίθεται να παραμείνει στη «σκληρή γραμμή» και να συνεχίσει τις αυξήσει και την Άνοιξη του 2023.
«Ο πληθωρισμός από κάθε άποψη, από όποια πλευρά κι αν τον δεις, είναι πολύ υψηλός» τόνισε πρόσφατα η κυρία Λαγκάρντ, μιλώντας σε πάνελ του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ στο Νταβός επιβεβαιώνοντας ότι η ΕΚΤ είναι έτοιμη να λάβει «όλα τα μέτρα που πρέπει να λάβουμε» για να επαναφέρει «εγκαίρως» τον πληθωρισμό στο επίπεδο του 2%, που αποτελεί και στόχο της τράπεζας.
Την ίδια στιγμή, χθες η FED προχώρησε σε νέα αύξηση των επιτοκίων του δολαρίου κατά 25 μονάδες βάσης (0,25%) για όγδοη συνεχόμενη φορά μέσα σε λιγότερο από έναν χρόνο φέρνοντας το επιτόκιο του δολαρίου στο εύρος 4,50-4,75%..
Αν και η αύξηση αυτή ήταν μικρότερη από τις προηγούμενες, η FED σχεδιάζει να συνεχίσει τις αυξήσεις, θεωρώντας ότι ο πληθωρισμός «έχει ελαφρώς επιβραδυνθεί, όμως παραμένει υψηλός». Σημειώνεται ότι το Δεκέμβριο ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ ανερχόταν σε 6,5% σε ετήσια βάση.
Τι σημαίνει για τους δανειολήπτες
Σε κάθε περίπτωση, η προαναγγελθείσα αύξηση των επιτοκίων έχει ήδη συνέπειες σε εκατομμύρια δανειολήπτες, καθώς η διατραπεζική αγορά έχει ήδη προεξοφλήσει τα νέα επίπεδα. Ενδεικτικό είναι ότι το διατραπεζικό επιτόκιο Euribor 3μήνου διαμορφώνεται στο 2,512%, έχοντας ουσιαστικά προεξοφλήσει την πρώτη αύξηση του νέου έτους.
Αντίστοιχα, αυτό του 6μήνου ανέρχεται σε 2,988%, προεξοφλώντας μια ακόμη αύξηση της τάξης των 50 μονάδων βάσης εντός του επόμενου εξαμήνου. Τέλος, το Euribor 12μήνου διαμορφώνεται σήμερα στο 3,413%, προβλέποντας ουσιαστικά ότι έπονται τουλάχιστον δύο ακόμα αυξήσεις -πέραν αυτής του Φεβρουαρίου- εντός του 2023.
Σε απόλυτες τιμές, για τους δανειολήπτες, αυτό σημαίνει ότι το κόστος για ένα στεγαστικό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο μπορεί να ανέλθει ακόμη και στο αντίστοιχο των δύο επιπλέον δόσεων.
Για ένα μέσο στεγαστικό δάνειο, ήδη μέχρι σήμερα η επιβάρυνση σε σχέση με το καλοκαίρι του 2022, όταν ξεκίνησε το ντόμινο ανόδου είναι της τάξης των 100 με 150 ευρώ ανά μήνα, ανάλογα με το ύψος και τη διάρκεια. Ενώ, αν τελικά η ΕΚΤ προχωρήσει όντως στις νέες αυξήσεις, το επιπλέον κόστος μπορεί να ξεπεράσει και τα 200 ευρώ ανά μήνα ή συνολικά τα 2.400 ευρώ σε ετήσια βάση.
Αντίστοιχα, για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, το συνολικό κόστος δανεισμού ξεκινά πλέον από το 5%-5,5% και δεν αποκλείεται να ξεπεράσει το 6% μέσα στη χρονιά, αλλάζοντας τα δεδομένα τόσο ως προς την εξυπηρέτηση των δανείων όσο και σε σχέση με τη βιωσιμότητα των επιχειρηματικών τους πλάνων.
Μάλιστα, ακριβώς αυτή η αλλαγή έχει στρέψει μαζικά επιχειρήσεις στις χορηγήσεις του Ταμείου Ανάκαμψης που επιβαρύνονται με σαφώς χαμηλότερο επιτόκια.
2.Επιτόκια: Τα... μπινελίκια στους τραπεζίτες δεν έπιασαν τόπο
Το περιθώριο επιτοκίου μεταξύ των νέων καταθέσεων και δανείων αυξήθηκε στις 4,96 εκατοστιαίες μονάδες
Τα «μπινελίκια» της κυβέρνησης στις τράπεζες, όπως είχε αναφέρει η ηγεσία του υπουργείου Οικονομικών, και προσωπικά ο Χρ. Σταικούρας για αδιάλλακτη-πιεστική στάση του αποδείχθηκαν άσφαιρα πυρά , ατελέσφορα έφεραν μεν άνοδο στα επιτόκια καταθέσεων αλλά και... διπλάσια αύξηση σε εκείνα των δανείων. Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος δείχνουν ότι οι έλληνες δανειολήπτες πληρώνουν πολύ ακριβότερα τα νέα δάνεια. Το κόστος μάλιστα είναι κατά 5 μονάδες μεγαλύτερο σε σχέση με το επιτόκιο που προσφέρουν τα ιδρύματα στους καταθέτες .Δηλαδή, το περιθώριο επιτοκίου μεταξύ των νέων καταθέσεων και δανείων αυξήθηκε στις 4,96 εκατοστιαίες μονάδες.
Ετσι, φαίνεται ότι ήταν μάλλον επικοινωνιακού τύπου η σύγκρουση της κυβέρνησης με τους τραπεζίτες, μιας και ούτε υπήρξε αποκλιμάκωση στα επιτόκια χορηγήσεων, αλλά ούτε θα δουν οι αποταμιευτές περισσότερα χρόνια λόγω μιας ικανοποιητικής αύξησης στα επιτόκια των καταθέσεων.
Θυμίζουμε ότι στις 14 Δεκεμβρίου ο Χρήστος Σταϊκούρας είπε ότι η συνάντηση με τους τραπεζίτες δεν ήταν καθόλου εύκολη και πώς... έπεσαν μπινελίκια.
«Δύο ώρες μπινελικωνόμασταν», είχε πει ο υπουργός Οικονομικών. «Έγινε ένα βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση, αλλά έχουμε ακόμη», είχε αναφέρει ενώ και ο Κυριάκος Μητσοτάκης είχε στείλει μήνυμα προς τις τράπεζες.
Σε συνάντηση που είχε στις 2 Δεκεμβρίου με την Πρόεδρο της Δημοκρατίας, Κατερίνα Σακελλαροπούλου, ο πρωθυπουργός είχε πει:
Οι τράπεζες «πρέπει κι αυτές να αναλάβουν την ευθύνη που τους αναλογεί, να στηρίξουν συνολικά τα ευάλωτα νοικοκυριά καθώς θα έχουν μια υψηλή κερδοφορία καθώς φαίνεται το 2022, έτσι ώστε να μπορέσουμε να αποτρέψουμε και τη δημιουργία μιας νέας γενιάς κόκκινων δανείων». «Είμαι σίγουρος ότι θα καταλήξουμε σε μια θετική λύση για τους δανειολήπτες και τους καταθέτες αλλά και τις ίδιες τράπεζες που έχουν στηριχθεί πολύ».
Παράλληλα είχε αναφερθεί στο θέμα των χαμηλών επιτοκίων στις καταθέσεις, αλλά και τις υψηλές προμήθειες σε κάποιες συναλλαγές. «Υπάρχουν κι άλλες παρεμβάσεις οι οποίες πρέπει να γίνουν που αφορούν στις χρεώσεις στις προμήθειες αλλά και στα επιτόκια των καταθέσεων τα οποία κατά την άποψή μου παραμένουν εξαιρετικά χαμηλά αν αναλογιστεί κανείς το πόσο έχουν αυξηθεί τα επιτόκια χορηγήσεων και βέβαια και οι τράπεζες κινητοποιούνται σε μία συνολική επεκτατική πιστωτική πολιτική προκειμένου να στηρίξουν μία οικονομία η οποία αναπτύσσεται».
Εκτοτε δεν έχουν γίνει πολλά ενώ αναμένεται νέο σοκ για τα δάνεια μετά και την αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης που αποφάσισε η FED με την ΕΚΤ να ανακοινώνει αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης.